美光涨超12%！存储芯片摆脱周期见顶忧虑，AI驱动超级周期下半场启动

美股存储芯片集体暴涨，美光收涨12%，闪迪涨14%，SK海力士涨13%，击碎“内存周期见顶”预期。AI算力需求激增，高带宽存储（HBM）从GPU附属品升级为战略级基础设施。产业资本加速布局，SK海力士拟收购英特尔在美晶圆厂，三星、SK海力士与Naver将赴硅谷与英伟达共商协同。但需警惕ADR高溢价风险，SKHY较韩股溢价近30%，套利窗口或致价格回调。